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本條例旨在對投資于證券及其它財產(chǎn)之人士提供保障，并作出規(guī)定。（一九七四年三月二十九日）
全文
第一條 本條例定名為保障投資人士條例。
第二條 （1）在本條例內(nèi)，除按照上下文另具意義者外，下開各詞應(yīng)解釋如下－－
“監(jiān)察委員會”指根據(jù)證券條例設(shè)立之證券事務(wù)監(jiān)察委員會；
“監(jiān)理專員”指根據(jù)證券條例委任之證券監(jiān)理專員；
“法團”之定義與證券條例所規(guī)定者相同；
“儲蓄互助社”指根據(jù)儲蓄互助社條例注冊之儲蓄互助社；
“發(fā)出”，就有關(guān)廣告、邀請或文件方面而言，包括出版、流通、分發(fā)或傳布該廣告、邀請或文件；并包括促使該廣告、邀請或文件之發(fā)出；
“投資安排”，就有關(guān)非證券之財產(chǎn)方面而言，指－－
?。╝）某些安排其目的或作用，或所稱目的或作用，在于使人參與該等安排（不論是否成為有關(guān)財產(chǎn)之所有人）從而分享或收受－－
?。╥）從購入、持有、管理或處分有關(guān)財產(chǎn)或其中任何部分而宣稱獲致或可能獲致之利潤或入息；或
?。╥i）從上述利潤或入息中派發(fā)或宣稱可能派發(fā)之金錢；
?。╞）總督會同行政局根據(jù)第二A條發(fā)出命令指定之安排，不論該等安排是否予期會產(chǎn)生利潤或入息；
“邀請”包括建議，并包括用電話或親自探訪方式提出之邀請；
“證券”之定義與證券條例所規(guī)定者相同；
?。?）就本條例而言－－
（a）“廣告”包括各種形式之廣告，不論其以下列方式公告或發(fā)表－－
?。╥）于報章、雜志、期刊或其他定期出版刊物中；
?。╥i）以海報或布告展示；
?。╥ii）使用通告、小冊子或傳單；
?。╥v）舉行照片或電影展覽；或
?。╲）于電臺或電視廣播，
而提及發(fā)出廣告時，亦應(yīng)作如是解釋。
?。╞）“文件”包括通告、小冊子、海報、傳單、招股章程及以公眾人士為對象或可能為公眾人士閱讀之任何文件；并包括任何報章、雜志、期刊或其他定期出版刊物。
?。╟）任何人于公眾地方以陳列或展覽方式發(fā)出廣告，則每一日由其引致或授權(quán)陳列或展覽之廣告，應(yīng)視為由其發(fā)出論；
（d）任何廣告、邀請或文件內(nèi)，如含有或包括有若干資料，可能直接或間接導(dǎo)致公眾人士采取第三條第（1）款（a）及（b）段所述行動者，該廣告、邀請或文件應(yīng)視作或包括有一項向公眾人士發(fā)出廣告或邀請以作出該項行動；
?。╡）任何人如代表另一人發(fā)出廣告、邀請或文件者，該廣告、邀請或文件應(yīng)視作該另一人所發(fā)出論。
第二A條 為執(zhí)行本條例之規(guī)定起見，總督會同行政局得發(fā)出命令，規(guī)定任何下述情形之安排即屬投資安排－－
?。╝）于商務(wù)中訂立者；及
?。╞）其目的或作用，或所稱目的或作用，在于使人參與下開安排－－
?。╥）以有值代價取得財產(chǎn)之所有權(quán)；
?。╥i）延遲占有財產(chǎn)；及
（iii）將財產(chǎn)之所有權(quán)轉(zhuǎn)讓或再轉(zhuǎn)讓與有關(guān)安排之一方或所提及之人。
罰則
第三條 （1）任何人，如以任何欺詐或不負責(zé)任之錯誤陳述，誘使另一人－－
?。╝）訂立或建議訂立任何協(xié)議－－
（i）以便或意圖購入、出售、認購或包銷證券；或
?。╥i）其目的或作用，或偽稱之目的或作用，乃在于為協(xié)議之任何一方從證券之收益，或從證券或非證券之財產(chǎn)價值之漲跌而取得利潤；或
（b）參與或建議參與非證券之財產(chǎn)之投資安排，
即屬違法
（2）為執(zhí)行第（1）款之規(guī)定起見，“欺詐或不負責(zé)任之錯誤陳述”指－－
（a）任何下開陳述－－
?。╥）陳述者明知該項陳述為虛假、誤導(dǎo)、或騙人者；或
?。╥i）該項陳述為虛假、誤導(dǎo)或騙人者，并且乃不負責(zé)任而作出者；
（b）任何下開承諾－－
?。╥）承諾人無意履行者；
?。╥i）承諾人明知無法履行者；或
（iii）該項承諾為不負責(zé)任而作出者；
?。╟）任何下開預(yù)測－－
?。╥）預(yù)測者于作出預(yù)測時，按當(dāng)時所知事實，明知其為不確者；或
（ii）按預(yù)測者于作出預(yù)測時所知事實，該項預(yù)測為不確者，并且乃不負責(zé)任而作出者；或
?。╠）任何陳述或預(yù)測，其陳述者故意或不負責(zé)任地遺漏重要事實，因此使該項陳述變成不真實、誤導(dǎo)、或有欺騙性，而因此該項預(yù)測亦無可能準(zhǔn)確，或變成誤導(dǎo)或有欺騙性者。
?。?）任何人，如犯本條罪，一經(jīng)起訴定罪，可處罰款一百萬元及監(jiān)禁七年。
第四條 （1）除第（2）及第（3）款另有規(guī)定外，無論何人皆不得－－
（a）明知某一廣告或邀請為，或包括，邀請公眾人士作第三條第（1）款（a）及（b）段所述之事項，而發(fā)出或藏有以備發(fā)出該廣告或邀請；或
?。╞）明知某一文件包括有征求公眾人士作上述事項之邀請或廣告，而發(fā)出或藏有以備發(fā)出該文件。
（2）第（1）款之規(guī)定不適用于以下各項－－
?。╝）招股章程之發(fā)出－－倘該項章程乃遵照或獲得豁免遵照公司條例第二部規(guī)定者，或倘為香港以外地區(qū)組成之公司，則遵照或獲得豁免遵照該條例第十二部規(guī)定者；
?。╞）證券文件之發(fā)出－－倘發(fā)行證券之法團乃在香港組成，但非為根據(jù)公司條例注冊之公司，而有關(guān)文件－－
?。╥）假如該法團乃一注冊公司，該文件應(yīng)屬符合公司條例第三十八條規(guī)定之招股章程，或若非在該條第（5）款（b）段或該條例第三十八A條所述范圍之外者，則第三十八條亦同樣適用；及
?。╥i）包括所有資料，而該等資料，按該條例第十二部規(guī)定，倘該法團為香港以外地區(qū)組成之公司，而假如該文件為該公司發(fā)出之招股章程，則必須包括在內(nèi)者；
?。╟）公司股份或債券申請表格連同下述文件之發(fā)出－－
?。╥）遵照或獲得豁免遵照公司條例第二部規(guī)定（如為香港以外地區(qū)組成之公司則遵照或獲得豁免遵照該條例第十二部規(guī)定）而發(fā)出之招股章程；或
?。╥i）包括（b）段第（ii）節(jié)所指定資料之文件（倘有關(guān)公司為香港組成之法團，而非注冊公司者）；
?。╠）公司證券申請表格之發(fā)出－－與真誠邀人訂立認購該等證券之協(xié)議一同發(fā)出者；
?。╡）經(jīng)監(jiān)理專員核準(zhǔn)之招股章程之發(fā)出，而該章程乃有關(guān)監(jiān)察委員會根據(jù)證券條例認可之互惠基金法團或單位信托者；
?。╢）互惠基金法團股份或單位信托單位申請表格之發(fā)出－－有關(guān)互惠基金法團或單位信托業(yè)經(jīng)監(jiān)察委員會認可，并連同由監(jiān)理專員批準(zhǔn)之招股章程一同發(fā)出者；或
?。╣）任何廣告、邀請或文件（本條所指之廣告、邀請或文件）之發(fā)出，而為或根據(jù)任何其他條例規(guī)定或許可，或事先經(jīng)監(jiān)察委員會許可，發(fā)出者。
?。?）于下開情形下發(fā)出或藏有廣告、邀請或文件，本條規(guī)定不在禁止之列－－
?。╝）所構(gòu)成或包括本條所指之廣告、邀請或文件乃－－
（i）有關(guān)證券方面，而由或代表根據(jù)證券條例注冊之證券商或投資顧問，或根據(jù)該條例獲得豁免注冊之證券商，所作出者；
?。╥i）由或代表一法團向該法團或證券條例第四條規(guī)定視為聯(lián)營法團之證券持有人，或債權(quán)人，或雇員，或代理人所作出，而有關(guān)該法團或該聯(lián)營法團之證券者；
（iii）由或代表經(jīng)監(jiān)察委員會依據(jù)證券條例認可之單位信托經(jīng)理人，或受托人，向其單位持有人，或單位信托之債權(quán)人，或向該經(jīng)理人或受托人所雇之職員或代理人所作出者；
?。╥v）由或代表政府所作出，而有關(guān)其所發(fā)行之證券者；
?。╲）由或代表一儲蓄互助社所作出，而有關(guān)該社之股份者；
（vi）由或代表擔(dān)當(dāng)信托資產(chǎn)（非單位信托）受托人向有關(guān)受益人所作出者；或
?。╲ii）有關(guān)證券方面，而該等證券為預(yù)算出售予香港以外之人士，或香港人士而僅限從事購入、出售或持有證券業(yè)務(wù)者（不論為委托人或代理人）；或
（b）所構(gòu)成或包括之廣告或邀請，乃從事買賣非證券財產(chǎn)人士（不論為委托人或代理人）日常于該業(yè)務(wù)中所作出或發(fā)布者；但本款之規(guī)定并非許可任何人對該等財產(chǎn)進行或作任何投資安排。
?。?）除本條另有規(guī)定外，任何人，如觸犯第（1）款規(guī)定，即屬違法，一經(jīng)起訴定罪，可處罰款五十萬元及監(jiān)禁三年。
?。?）僅屬下列情形者，任何人不應(yīng)當(dāng)作違犯本條規(guī)定論－－
（a）向購買人發(fā)出，或藏有以備向購買人發(fā)出任何報章、期刊、雜志或其他一般性定期發(fā)行之出版物，其中有包括本條所指之邀請者；或
?。╞）向根據(jù)證券條例規(guī)定注冊，或根據(jù)該條例獲豁免注冊，之證券商或投資顧問所發(fā)出廣告為或包括，或發(fā)出或持有以備發(fā)出之文件包括本條所指之邀請者。
?。?）就有關(guān)本條規(guī)定之訴訟而言，倘某一廣告、邀請或文件為或包括有征求訂立或建議訂立第三條第（1）款所指協(xié)議之廣告或邀請者，除第（5）款另有規(guī)定外，該廣告、邀請或文件內(nèi)指定之人，即推定為其所發(fā)出，惟若能提出反證，則屬例外。
?。?）為執(zhí)行第（2）款（g）段之規(guī)定起見，監(jiān)察委員會批準(zhǔn)發(fā)出任何廣告、邀請或文件時，得酌情規(guī)定若干條件。
第五條 （1）任何人均不得－－
（a）發(fā)出或藏有以備發(fā)出任何廣告，倘明知廣告內(nèi)宣稱準(zhǔn)備擔(dān)任下列事務(wù)之人實非根據(jù)證券條例注冊之投資顧問者－－
（i）收取酬金而予人投資指導(dǎo)；或
?。╥i）收取酬金而代投資者管理證券投資組合；或
?。╞）明知某一文件包括有該類廣告而發(fā)出或藏有以備發(fā)出該項文件。
?。?）凡觸犯第（1）款規(guī)定者，即屬違法，一經(jīng)定罪，可處罰款一萬元。
（3）僅屬下列情形者，任何人不應(yīng)當(dāng)作違犯本條規(guī)定論－－
（a）向購買人發(fā)出，或藏有以備發(fā)出任何報章、期刊、雜志或其他一般性定期發(fā)行之出版物，其中有包括本條所指之廣告者；或
?。╞）向根據(jù)證券條例規(guī)定注冊，或根據(jù)該條例獲豁免注冊，之證券商或投資顧問所發(fā)出廣告為或包括，或發(fā)出或藏有以備發(fā)出之文件包括，有本條所指之邀請者。
?。?）就有關(guān)本條規(guī)定之訴訟而言，倘某一廣告或文件所指定之人宣稱準(zhǔn)備擔(dān)任下列事務(wù)－－
（a）收取酬金而予人投資指導(dǎo)；或
?。╞）收取酬金而代投資者管理證券投資組合者，
除第（3）款另有規(guī)定外，即推定其為發(fā)出該項廣告或文件之人，惟若能提出反證，則屬例外。
第六條 （1）裁判司對宣誓而作出之告發(fā)，如確切認為有合理原因懷疑告發(fā)所指之樓宇內(nèi)有人藏有指稱觸犯本條例規(guī)定之文件者，得批準(zhǔn)發(fā)出手令，授權(quán)監(jiān)理專員或任何警務(wù)人員－－
（a）由手令發(fā)出之日起一個月內(nèi)，于任何時間進入該樓宇，必要時更可使用武力；及
（b）搜查、檢取及取去樓宇內(nèi)監(jiān)理專員或警務(wù)人員有合理原因相信涉及或有關(guān)指稱罪項之任何文件。
?。?）根據(jù)第（1）款規(guī)定檢取之文件得予以保留六個月，或倘于該段期間內(nèi)有對犯本條例罪提出訴訟，而該文件與是項訴訟有關(guān)者，得予以保留至訴訟完結(jié)為止。
?。?）縱使第（2）款已有規(guī)定，倘文件所有權(quán)人不在香港或下落不明者，根據(jù)第（1）款規(guī)定檢取之文件，得予以保留超逾六個月；并且，倘－－
?。╝）該人隨后返回香港或隨后下落查明；及
?。╞）于該人返回或下落查明之十四日內(nèi)，有對犯本條例罪提出訴訟，而該文件與是項訴訟有關(guān)者，
該文件得予以保留至訴訟完結(jié)為止。
?。?）根據(jù)第（1）款被檢取文件之所有人，除該文件為根據(jù)第（5）款所發(fā)出命令之標(biāo)的物外，于任何合理時間內(nèi)，均有權(quán)抄印該文件或從該文件套取摘錄。
?。?）任何人如犯本條例罪，經(jīng)審訊被判罪名成立，主審該案之法庭，對法庭上提出之任何文件，經(jīng)法庭認為涉及該罪項或與該罪項有關(guān)者，得發(fā)出命令，批準(zhǔn)將該文件毀滅或以任何其他指定方法處理；但根據(jù)本款發(fā)出之命令，不得批準(zhǔn)于有關(guān)訴訟完結(jié)前將文件毀滅或以其他方法處理。
（6）除第（2）、第（3）、第（4）及第（5）款另有規(guī)定外，刑事訴訟程序條例（對罪案中有關(guān)財產(chǎn)之處理加以規(guī)定）第一○二條之規(guī)定，應(yīng)適用于根據(jù)本條由監(jiān)理專員或警務(wù)人員占有之財物，一如適用于該條所述情形由警務(wù)人員占有之財物。
?。?）任何人，如－－
?。╝）妨礙根據(jù)本條所發(fā)手令授予進入或搜查權(quán)力之執(zhí)行者；或
（b）妨礙上述所授予檢取文件權(quán)力之執(zhí)行者，
即屬違法，一經(jīng)定罪，可處罰款五千元及監(jiān)禁六個月。
第七條 （1）公司或其他法團之犯本條例罪者，倘經(jīng)證明該項犯罪乃由該公司或法團之任何董事、經(jīng)理、秘書或其他同等人員，或聲稱擔(dān)任該等職位之人所同意、默許或任何疏忽而造成者，該人暨該公司或法團均同屬違法，可對其等一并提出訴訟，按情處罰。
?。?）除第（3）款另有規(guī)定外，為執(zhí)行本條之規(guī)定起見，任何人，如擔(dān)任公司或其他法團之董事職位，不論該職位之名稱為何，或該公司或其他法團之董事或任何成員乃按其命令或指示辦事者，該人即視為該公司或法團之董事論。
?。?）任何人，如僅以專業(yè)資格向公司或其他法團之董事提供意見，而該等董事按其意見辦事者，則不應(yīng)視為該等董事乃按其命令或指示而辦事。
因侵權(quán)行為之訴訟
第八條 （1）任何人，如以任何欺詐、不負責(zé)任或疏忽之錯誤陳述，誘使另一人－－
?。╝）訂立任何協(xié)議－－
（i）以便或意圖購入、出售、認購或包銷證券；或
（ii）其目的或作用，或偽稱目的或作用，乃在于為協(xié)議之任何一方從證券之收益，或從證券或非證券財產(chǎn)價值之漲跌而取得利潤；或
?。╞）參與非證券之財產(chǎn)之投資安排，
倘被誘者因信賴該項錯誤陳述而招致金錢損失，則該人應(yīng)負賠償之責(zé)任。
（2）為執(zhí)行第（1）款之規(guī)定起見，“欺詐、不負責(zé)任或疏忽之錯誤陳述”指－－
?。╝）任何下開陳述－－
?。╥）陳述者明知該項陳述為虛假、誤導(dǎo)或騙人者；
?。╥i）該項陳述為虛假、誤導(dǎo)或騙人者，并且乃不負責(zé)任而作出者；或
?。╥ii）該項陳述為虛假、誤導(dǎo)或騙人者，并且未經(jīng)相當(dāng)慎重之審核以確保其準(zhǔn)確性而作出者；
?。╞）任何下開承諾－－
?。╥）承諾人無意履行者；
（ii）承諾人明知無法履行者；或
（iii）該項承諾為不負責(zé)任或未經(jīng)相當(dāng)慎重之審核以確保其可履行而作出者；
?。╟）任何下開預(yù)測－－
（i）預(yù)測者于作出預(yù)測時，按當(dāng)時所知事實，明知其為不合理者，或
（ii）按預(yù)測者于作出預(yù)測時所知事實，該項預(yù)測為不合理者，并且為不負責(zé)任或未經(jīng)相當(dāng)慎重之審核以確保其準(zhǔn)確性而作出者；或
（d）任何陳述或預(yù)測，其陳述者故意、不負責(zé)任或疏忽而遺漏其明知或應(yīng)知之重要事實，因此使該項陳述變成不真實、誤導(dǎo)或騙人，而因此該項預(yù)測亦無可能合理，或變成誤導(dǎo)，或有欺騙性者。
?。?）為執(zhí)行本條之規(guī)定起見－－
?。╝）公司或其他法團如作出本條所指之任何陳述、預(yù)測或承諾，則任何人當(dāng)時身為該公司或法團之董事者，應(yīng)視為引致或批準(zhǔn)作出該項陳述、預(yù)測或承諾論，能提出反證者除外。
（b）任何人，如擔(dān)任公司或其他法團之董事職位，不論該職位之名稱為何，或該公司或其他法團之董事或任何成員乃按其命令或指示而辦事者，該人即視為該公司或法團之董事論；但倘其僅以專業(yè)資格向該公司或法團之董事提供意見，而該等董事按其意見而辦事者，則不應(yīng)視為該等董事乃按其命令或指示而辦事。
?。?）任何人根據(jù)習(xí)慣法而招致之任何責(zé)任，不因本條之規(guī)定而有所限制或減輕。
（5）適用于公司條例第四十條規(guī)定之任何情形，本條并不賦予起訴權(quán)。
（6）任何人，不論是否已根據(jù)本條例被提出控告或定罪，亦可根據(jù)本條規(guī)定予以起訴。
注： 本《條例》只包括一九八七年四月十五日前所作的修訂。
